统计分析工具及使用

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在唯常思价值投资培训里,我们把投资分析基础放在整个价值投资教程之首,因为投资分析的学习可以对价值投资的本质,价值投资的研发方法的有所了解,今后的案例训练中逐渐形成一种思维方式,分析手段和价值投资的理论框架。价值投资要求投资者用经营实业的视角去分析和理解公司是如何赚钱的,未来是否可以持续赚钱,通过基本面分析盈利预测预测未来业绩增长率,并且利用合理的估值方法得到公司股票的内在价值唯常思专注价值投资的传播,致力于价值投资培训,愿每个普通投资者都可以像机构投资者那样思考



统计分析工具对投资的作用?

数据统计可以帮助投资者识别公司的发展趋势并做出更精准的预判。


常用的统计学概念?

  1. 认识到数据序列之间的差异

    1)根据季节性做出调整

    2)把每个月或者美每个季度的比率进行年化

    3)根据通货膨胀的情况做出调整

    4)移动平均数

    5)数据修正

  2. 使用回归分析法来提高预测水平

    1)找到可以帮助其预测某一公司因素的宏观要素

    2)找到公司的财务预测中哪些内容是独立的,哪些会在预测中随着其他因素的改变而发生变化

  3. 使用多元回归分析法来确定财务模型的优先性

    使用统计分析法可以帮助我们找到需要密切关注的假设。与其在收入模型的每一个变量上都花费同等的时间,不如使用统计学方法区分哪些变量需要更多关注,以前哪些变量会随着其他变量的变化而变化。多变量回归法可以估算出每个解释变量是如何独立影响反应变量的,从而真正帮助投资者找到最重要的变量。


如何使用回归分析法提高预测水平?

  1. 使用回归分析法确定一个时间序列是否能有助于预测令一个时间序列

  2. 在获取数据序列的时候,尽可能多的收集到之前的数据,以此确保至少能研究两个经济周期

  3. 保证数据的可比性

  4. 使用多种不同的方法来检查数据,确保他们所表示的含义简明易懂

  5. 如果认为回归模型可能暗含某种观点,那么久用这两个数据序列建立一个散点图,看看是否存在某种关系

  6. 如果看起来存在某种曲线关系,可以考虑使用对数方法或其他适合的数学方法对数据进行转换

  7. 使用两个数据序列建立一个回归

  8. 使用残差建立散点图来发现自相关作用

  9. 如果可以消除自相关作用,还要检查一下估计系数的P值是否低于自己的心理承受度,通常来说大家能解释的都是在5%左右

  10. 把回归转化为可以用来做出预测的公式

  11. 在建立财务预测时,尝试使用多变量回归法来找出关键因素高度相关的项目

  12. 在财务预测表格中建立标签,用图表的形式表示对收入,每股盈利和自由现金流等关键因素的预测与历史数据的对比结果,来判断自己的预测是否高于或低于市场趋势

  13. 如果对要使用的统计工具模棱两可,就要寻求统计专业人士的协助

文章来源:互联网 文章整理:唯常思价值投资网

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