超图软件2019年年报交流会纪要20200410

10次阅读

keypoint:

1、目前复工率100%,三月已经有中标订单陆续出来。

2、2020年国土空间规划需求刚性,数慧准备较好。2019年4季度有冲刺。

3、公司和华为的合作:

2008-09年已经开始与华为合作,最早与华为电信部门合作,涉及电信资源管理,公司协助标绘电信资源位置。

随着华为国内业务加强,发力政府业务,公司与华为合作增多

1)政务云:使用了公司的GIS平台

2)数字沃土:华为去年发布,超图是唯一提供GIS能力软件的公司,会为公司带来增量,具体还没出来。

3)智慧城市业务(时空云):在正定、益阳和深圳与华为有项目级合作,私有云部署我们的项目平台,都是千万级别,益阳三千多万。正定5-6000万,项目比较大。

4)智慧园区:华为孵化业务,在国内先孵化出好的方案,再推广到全球,小且具体。公司提供GIS平台。

5)信创这块,华为高斯数据库、欧拉操作系统、华为鲲鹏凌云计划:公司进行适配和测试,是第一批进入华为凌云计划的厂商

6)HMS移动端:公司为华为提供全球(除中国)的地图的渲染和加工,服务调用,华为买了100-200万的平台。

 PART 1

公司2019年年度经营情况介绍

主讲人:超图软件董秘  

营收增长14.31%,净利润增长37.02%,扣非净利润增长41.74%,经营性现金流增长32.37%,总体很好。公司报告期内主要业务基础软件和应用软件,19年应用软件在大资源方面有了一些新的业务,在业绩中有体现。整体来讲18年底政府机构改革传导作用,18年四季度惨淡,影响持续到2019年1-2季度,3季度业务回暖,4季度由于新的增长业务,业绩好转。

 PART 2

投资者互动交流

Q:疫情下,3月份超图复工情况?订单招投标恢复进度情况?

疫情影响突然,2月份受影响较大。3月份公司各个区域已经复工,武汉解封后也已经复工。从业务情况来看,出行受到限制,销售已经在往外跑,正在逐步落项目,中标。公司目前人员100%复工。

Q:上海数慧超额完成业绩承诺,国土空间规划利润率是否很高,公司是否会保持高增长?

国土空间国家规定2020年底建设完成,比较刚性,去年四季度公司中标较多,今年这块业务继续做,能否保持高增长不好说,增长会有。子公司南京国土也做国土空间规划业务,去年做过的项目今年也会有些落地。国土空间规划是公司增量业务,保持乐观态度。

国土空间规划业务利润率相对好,上海数慧的研发能力强,产品标准化程度高。

Q:与华为的合作包括哪些,公司作为华为AR河图的GIS供应商,承担了哪些工作?

2008-09年已经开始与华为合作,最早与华为电信部门合作,涉及电信资源管理,公司协助标绘电信资源位置。

随着华为国内业务加强,发力政府业务,公司与华为合作增多

1)政务云:使用了公司的GIS平台

2)数字沃土:华为去年发布,超图是唯一提供GIS能力软件的公司,会为公司带来增量,具体还没出来。

3)智慧城市业务(时空云):在正定、益阳和深圳与华为有项目级合作,私有云部署我们的项目平台,都是千万级别,益阳三千多万。正定5-6000万,项目比较大。

4)智慧园区:华为孵化业务,在国内先孵化出好的方案,再推广到全球,小且具体。公司提供GIS平台。

5)信创这块,华为高斯数据库、欧拉操作系统、华为鲲鹏凌云计划:公司进行适配和测试,是第一批进入华为凌云计划的厂商

6)HMS移动端:公司为华为提供全球(除中国)的地图的渲染和加工,服务调用,华为买了100-200万的平台。

河图目前公司与华为没有合作。

Q:1月份美国限制GIS软件出口,客户使用SuperMap进行替代需求怎样?

美国禁令没有后续动作,名单,公司和政府单位已经做了评估和汇报,目前来看,如果美国没有后续动作,那么影响较小。但是也说明了GIS软件重要性,引起国家注意,可能有助于推进国产GIS软件。

Q:销售费用2019年四季度增长较多,原因?

1)销售奖金发放

2)销售投入加大,与业务匹配

Q:上海数慧业绩超预期,超额奖励的体量和在报表中记录在哪个项目?

体量不清楚,记在管理费用里边.。

Q:国务院发文生产要素市场化意见,数据纳入生产要素,国土这块也是重点工作。请解释一下需求、变现方式,公司的进展如何?

公司后续会让业务口进行解读,发公众号文章。数据共享等与公司相关。

Q:大数据应用广泛,现在有看到时空云业务量的增加吗?

前年开始加速,疫情加快市场需求,过去是政府根据实际和财政情况进行建设,现在考虑疫情可能会加快建设进程。

Q:管理费用管控措施有哪些?

公司一直在做,19年做了严格的预算管控,部门开销做了很大调整,原来是放开再收的方式,前年开始做目标预算,管控的非常严格。母公司和子公司都定了目标。

Q:应急管理方面的机遇,公司在这个领域的收入情况?灾害风险调查、隐患排查等也在试点,未来也在推广,总体投入规模3-400亿,未来如何切入?

公司过去这块是卖平台软件,这块公司会重点关注,成立应急管理部,正在策划设计应急类项目

原来业务占比比较小

灾害业务总体还在谋划,具体如何切入还没定。

Q:2020年国产化、国土空间规划、自然资源确权等机遇,公司未来人员规划如何?

公司目前策略是先不增加,不动产登记业务时公司扩充了一波,目前正在进行优胜劣汰,因此总数基本不增加,会有一些人员调换和补充。

Q:公司与大疆的合作进展?

大疆生产民用无人机,目前打算搭云台搞测绘,公司与他们共同研发GIS,数据传输处理的技术,无人机采集数据,会到达公司。

Q:介绍一下公司地图慧开放平台?

地图慧本身是ToB和ToC平台,公司一直在孵化,增长相对可以,但是体量较小。目前签了很多大单,与一些家电、物流、零售和连锁公司。

Q:国土空间规划、自然资源登记等业务对软件有没有要求

部分有了,自然资源登记要求完全国产化

国土空间规划各地有差异,没有明确的要求

Q:国家重视政务数据、数据治理,公司最近有没有参与新项目,智慧城市、时空数据云平台等未来需求如何?我们时空数据云平台与其它建设智慧城市的公司的关系,我们有何种优势?

时空大数据本事也是数据治理,政府未来会原来与重视,时空大数据。

疫情下,公司基于时空大数据做了疫情防控系统,公司对未来发展保持乐观态度

上海和山东都发文深化智慧城市建设,趋势向好。

基本是合作关系,智慧城市概念大。我们的切入点是GIS地图、GIS软件这块,以图作为切入点。政府数据的统一维度做好是时间和空间,公司提供图数据,切入点独特。

有的公司是做摄像头、安防等,以硬件切入,收集硬件做展示平台

有的做云平台,通过云把政府数据放上去,通过大数据挖掘提供信息。

阿里、华为和京东等在抢占市场,公司与他们是合作关系

Q:GIS工具软件,国内需求增长,我们的套装软件空间是否能打开,目前市场统计估计10亿左右,未来空间和市场份额判断?

现在比较小众的行业等都在适用,智能电镀、节能等都用上了GIS,随着应用范围变广,地理信息行业平均的复合增长率预计20%左右,GIS软件的增长与行业增速预计相符,空间预计会原来越大,爆发可能性不大,是稳定增长的过程,不像是信创。

Q:上海数慧增速2020年预期没2019年那么高,原因?

去年年底中了一些标,今年是建设高峰,增速无法确定会保持那么高

公司认为56月等销售人员跑一跑,预计七月会有靠谱的展望。

疫情下,政府财政和疫情下注意力有变化,公司持谨慎态度。

疫情影响,很多项目后延,项目节奏后延,公司未来会抓紧进度追赶。

Q:时空云2019年订单需求多大?

大约上亿合同额,不确定。华为不占大头,是与华为合作的一个方向。

Q:上海数慧收购时,2020年超额业绩奖励如何计提?

2020年不会计提了,2019年提完就不会在计提了。

Q:1季度国土规划订单与2019年4季度比较,2季度展望?

国土空间规划1季度受疫情影响,4季度政府冲刺猛,项目落地快

公司预计今年3、4季度会是国土规划订单高峰

Q:新的收入确认方式对收入影响如何?

等一季度预告出来再解读

文章来源:互联网 文章整理:唯常思价值投资网

唯常思专注价值投资,致力于价值投资的传播,愿每个普通的个人投资者都可以像机构投资者那样思考,Wechance意为我们一起探索机会,唯常思意为投资最重要的事情唯有经常思考,而且是独立思考和原创思考,个人投资者通过学习价值投资的分析方法,可以形成自己的研究框架和投资体系。

欢迎关注,栏目正在逐渐制作和完善中。