万达信息电话会议纪要20200323

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出席人员:总裁 胡总,董秘 姜总等

Keypoint:

1、Q1情况及Q2下半年展望:(1)疫情确实对一季度的业务、特别是传统业务有一定的影响,招投标延缓,对新签订单也产生了不利影响。但在疫情之后,在医疗卫生,尤其是公共卫生、区域卫生领域,信息化将有爆发式的增长。(2)正在推动Q1疫情期间做的工作通过后期政府购买的订单进行补偿和弥补,会在后面1-2月的时间里产生新的订单弥补前面的抗疫工作成本。二季度开始到下半年,新签合同和业绩会有一个比较高的增长。(3)人员上面也做了优化,为未来的新签合同做了比较大的人员准备。(4)作为重点抗疫企业取得了一些抗疫贷款上的优惠,资金成本相对还是比较低。

2、两大创新业务定位:蛮牛健康在健康管理领域打造超级健康管家,市民云在城市生活打造超级生活管家。

3、蛮牛健康业务结构:整体前中后三层架构,前端带娱乐化(短视频,第一次上线会有12万的短视频同步上线,大量和健康相关的专业咨讯),后端是严肃的六层架构服务(全生命周期的筛查、鉴于筛查的前提下的介入管理、医疗医护服务、结合国寿金融集团的金融功能、基于长处方、处方外配、慢病管理做商城服务、以居家为主的检验检测),中间是小牛管家(基于人工智能和大数据的虚拟管家)。

4、蛮牛健康健康险初期收入方式:健康险13%的保费提取出来做收费还有一定过程,里面有产品改造的问题,我们前期会和商业寿险公司在基本功能方面,先做一些服务的采购,作为我们的收费来源。另外,借助国寿的推广,在C端会做大量推广,希望能在推广过程中,实现向相关企业的收费。

5、蛮牛健康连接其他险企业:第一步对接国寿,下一步也会进一步拓展中小险企和其他金融机构。

6、市民云业务规划:在国寿支持下,把我们的云化产品复制到全国去,做一个可信的城市生活的服务商。我们的初步设想是做重要的城市入口,用服务来寻找客户,真正以客户为中心,提供城市的可信服务。分三步走,第一步是通过万达信息的一网通管、城市治理的能力,逐一打通社区的一网通管,打造智慧社区,第二步是基于打通之后做社区与社区之间的互联,实现城市的互联,第三步我们各个买单方(金融企业、广告商等),形成社区的综合运营。

一、近期业务进展

万达信息是中国人寿前年通过凤凰纾困基金进来,进来之后发现这家公司还是非常好的,然后通过各种方式成为了万达信息的第一大股东。

胡总原任中国人寿上海分公司的总经理,现委派至万达信息任总裁。本次疫情对全国企业的影响很大,对公司Q1产生了一定影响的同时也创造了很大商机,在智慧医疗和智慧城市方面公司积累了大量资源,为各地抗疫领域(医疗、教育等)为政府做了非常多的工作。

本次国寿入主后,对公司整体进行规划,实现万达信息2.0时代转型升级。原来万达信息以做信息化工程项目为主,未来将作为互联网化科技型公司与国寿产生深度协同。在业务方面,在原有基础上规划3+2板块,“3”涵盖大政务、大医卫与信创等三大业务,“2”则涵盖了智慧城市(市民云)与健康管理(蛮牛健康)两大增量业务,是公司下一步发展的重点板块。智慧城市板块将会以市民云团队为主要载体,面向全国拓展市民云作为作为城市级总入口。蛮牛健康作为健康管理平台,我们会从C端、B端和G端的健康管理入手,全面打造健康中国健康管理的平台。

二、可转债

1、本次赎回对象为2020年4月13日收市后在结算公司登记在册的全部“万信转2”,赎回价格为每张100.07元。

2、2020年4月14日为“万信转2”赎回日,自2020年4月14日起,“万信转2”将停止交易和转股。本次提前赎回完成后,“万信转2”将在深圳证券交易所摘牌。

3、2020年4月17日为“万信转2”赎回款的公司付款日,2020年4月21日为赎回款到达“万信转2”持有人资金账户日,届时“万信转2”赎回款将通过可转债托管券商直接划入“万信转2”持有人的资金账户。

4、“万信转2”持有人办理转股事宜的,必须通过托管该债券的证券公司进行转股申报。具体转股操作建议可转债持有人在申报前咨询开户证券公司;

5、可转债转股申报单位为1张,1张为100元面值,转换成股份的最小单位为1股;同一交易日内多次申报转股的,将合并计算转股数量。转股时不足转换1股的可转债部分,公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定,在转股当日后的5个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面金额以及对应的当期应计利息;

6、当日买进的可转债当日可申请转股。可转债转股新增股份,可于转股申报后次一交易日上市流通。可转债转股新增股份享有与原股份同等的权益;

7、持有人持有的“万信转2”如存在被质押或被冻结的,建议在停止交易和转股日前解除质押或冻结,以免出现因无法转股而被赎回的情形。

截至3月23日收市,万信转2的收盘价为151.898元/张,如债券持有人未能在4月13日前转股,公司将以100.07元/张的价格将全部未转股的债券予以赎回,每张价差高达51.828元,将给持有人带来巨大的损失。因此,提醒各位万信转2的持有人,请务必在4月13日前进行转股或者卖出。因各证券公司系统设置不同,因此转股的具体操作方法建议咨询所在证券公司工作人员。

三、Q&A

1、公司目前的复工情况、业务开展包括订单情况如何?政府客户现阶段财政预算压力大不大?哪些领域会受到比较大的影响,哪些领域会是下一步重点投资的方向?

疫情确实对我们一季度的业务、特别是传统业务有一定的影响,招投标延缓,对新签订单也产生了不利影响。但在疫情之后,在医疗卫生,尤其是公共卫生、区域卫生领域,信息化将有爆发式的增长。疫情对公共卫生尤其基层的区域卫生和公共卫生起到了非常大的推动作用,也暴露了很大的问题,公司也为此做好了积极的准备。疫情期间公司一直在梳理商机,做了大规模的内部从授权、销售等各方面大的量培训,为下一步项目爆发做前期准备。人员配置上面也做了优化,为未来的新签合同做了比较大的人员准备。

这次疫情对传统行业影响比较大,但是在医疗、互联网医院会比较好,我们在上海积极参与了第一批互联网医院的建设,明显看到无论从医院还是政府在这个方面的投资的动能和往年不一样。

另外,这次城市的综合治理能力反映出了比较大的问题,我们想在城市综合治理方面也会有比较大的增长。我们认为,二季度开始到下半年,我们会有一个比较好的增长。

这次疫情催生了很多新的消费模式和政府管理模式,这次疫情暴露出传统业务上的短板,我们认为,这次疫情过后,在疾控、公共卫生、大数据领域都会有比较大的发展,这些领域我们在业内有比较强的积累,我们也在研究后疫情时代如何用大数据的对整个城市治理和公共卫生体系建设提供更好的支持。

2月份在抗疫期间,公司也为政府做了比较多的工作,很多都是突发的抗灾形式建设的,当期没有产生订单收入,但是最近我们也在和政府推动,把疫情期间做的一些工作希望能通过后期政府购买的订单进行补偿和弥补,这个工作在推进过程中,可能会在后面1-2月的时间里产生新的订单弥补前面的抗疫工作成本。

抗疫工作我们在全国各地做了很多工作,我们作为抗疫重点企业,也取得了一些抗疫贷款上的优惠,资金成本相对还是比较低的,也有利于我们财务成本的下降。所以疫情也是带来了一些好处,更大的好处就是疫情后我们业务的爆发式增长。

2、蛮牛健康的产品之后在产品功能的上线和落地?

蛮牛健康是我们到万达信息要打造的第一个版块,也是目前最重要的模块。一是学习

美国的先进做法和好的商业模式,二是基于健康险管理新规,和老百姓对健康管理的重视会得到提振,所以我们觉得蛮牛健康做健康管理是正当其时。

产品形态是,我们给蛮牛的定位是全生命周期全人群覆盖,架构分为六层。

第一层是筛查,从胎儿开始,到老年人的阿尔兹海默症的全生命周期的筛查。

第二层是鉴于筛查的前提下的介入管理,包含各种改善计划(运动计划、饮食计划、用药计划等等)

第三层是医疗医护服务,健康诊疗、在线预约、问诊、挂号、健康专家的寻医问药等等功能都会加载在上面,最近互联网医院纷纷上线,上海的仁济、皮肤病、徐汇中心医院都在上线,我们在互联网医院方面一是积极申请牌照,二是和已经上线的我们承建的互联网医院进行深度合作,让患者在线处方、在线配药都能过通过第三层医疗医护服务实现。

第四层,是结合国寿金融集团的金融功能,包括保险、银行金融服务(惠民贷等),医疗和保险是密不可分的,商业保险作为未来重要补充和社会保障体系的重要组成部分,是对老百姓的非常重要的医疗支持。

第五层,是基于长处方、处方外配、慢病管理做商城服务,包括医药商城、保健品商城、药械商城、医疗相关的可穿戴设备,我们炯基于高品质的要求来做健康商城服务。

第六层是检验检测,主要是居家的检验检测,比如说家庭常用物品、经常食用的食品,像女性的化妆品,孩子的奶粉提供一些收费的检验检测服务。

健康险13%的保费提取出来做收费还有一定过程,里面有产品改造的问题,我们前期会和商业寿险公司在基本功能方面,先做一些服务的采购,作为我们的收费来源。另外,借助国寿的推广,在C端会做大量推广,希望能在推广过程中,实现向相关企业的收费。

我们没打算把这个产品打造只提供医疗医护服务的产品,我们分成三个部分,后台是专业的服务,前端做短视频应用,我们也在积极申请短视频资质,通过前端内容的引导带动后端的收费,有点像健康头条的概念,第一次上线会有12万的短视频同步上线,大量和健康相关的专业资讯,背后基于我们的健康大脑、覆盖8千个病种的知识图谱,我们会做的比较专业,与一点带娱乐化的展现。另外我们会做一个小牛管家,基于AI和大数据的智能化的虚拟的健康管家作为中间的源载体。前端带娱乐化(短视频),后端是严肃的六层架构服务,中间是基于人工智能的虚拟管家的连接。这块短期内设计完成之后,争取上半年能够上线。

这块是我们的第一步,这块不是我们只想做到的,下一步我们会给健康险做服务、智能风控、控费,未来相关产业也会打开空间,像数据外包,也是考虑在内的。我们也不想说这么远,先把健康管理做起来,务实一点。

3、市民云这块作为城市级的入口价值非常高,这块我们把市民云做深和复制的思路?

上周五我们开了市民云的启动大会,整个公司在市民云配了好几百号人。市民云是相对比较成熟的产品,我们现在覆盖了41城,人口在2亿左右,活跃用户达到了历史高峰。基于疫情原因,我们做了上海的随申码,口罩预约、城市管理服务,我们做了很多,直接带动了用户数和活跃用户数的增长。

我们不是想把市民云做成完全服务G端、给老百姓提供在G端办事的平台,这个是其中一部分功能。

我们接下来在产品复制方面,在国寿支持下,把我们的云化产品复制到全国去,做一个可信的城市生活的服务商。我们的初步设想是做重要的城市入口,用服务来寻找客户,真正以客户为中心,提供城市的可信服务。很多线上企业是把线上的资源通过物流线下化,可能会打掉很多的流通环节。我们想把城市生活线上化,这次疫情催生了国家对城市线上生活的思考,像上海也在推进城市生活线上化。我们一是要提供可信的,二是把线下实体线上化,既不会对实体经济造成太大影响,反而会推动实体经济的增长。

市民云的未来发展的三个步骤。第一步是通过万达信息的一网通管、城市治理的能力,来逐一打通社区的一网通管,打造智慧社区(其他企业称之为未来社区),让社区管理智慧化、信息化、智能化。第二步是基于打通之后做社区与社区之间的互联,实现城市的互联,我们认为非常重要的入口应该在社区端。过去这么多年,我们做智慧城市、在线社会公共事务的办理还不够,这次疫情发挥最大作用的社区,社区才是最重要的入口,所以我们先把社区智能化、再把社区互联化,在这个前提下,第三步,我们打通各个买单方(金融企业、广告商等),打通之后就有社区的综合运营。

我们在四川的天府云做了初步尝试,里面商机是非常大的。社区直接对到C端,在C端提供可信服务给到小区、物业,就会找到巨大的商机。作为建设方,我们也能找到其他的买单方,比如小区的物业费、新建小区的维修基金会和银行、保险有很大关联。全国未来是万区连接、百城联动的格局,是我们未来想要做到的,我们也会借助于我们现在的第一大股东的支持,帮助我们在全国范围内进行智慧社区的推广。

蛮牛健康打造超级健康管家,城市生活我们想打造的超级生活管家,口号是,健康管家比你更懂你的健康,生活管家比你更懂你的生活。将来市民云和蛮牛健康之后会有很强的互动,只要流量起来并且打造可信服务的提供商,我们相信将来我们是可以作为非常好的城市生活的入口。

4、教育当方面,万达和上海教委做网上授课业务进展?

这次疫情期间我们接到了上海市教委的任务,作为上海大规模教育平台“上海微校”的总包方,整合了腾讯视频、小黑板、上海东方有线等资源,对上海143万学生与10万老师提供了很好的服务,也得到了相关领导的高度赞同认可,目前这块业务一切正常。

5、教育这块的收费模式?

给上海教委做系统之后,本来打算作为公益项目不准备收费,但是但是上海教委看到大家比较辛苦、投入和保障也做的非常好,所以这次给了我们一笔建设费用。未来会以政府采购方式提供服务。

6、产权是上海教委,我们相当是做了个项目?

是的。

7、教育平台现在非常大,有没有可能和上海教委有更大合作,成为合作方?

正在洽谈,如果有消息到时候会公告。

8、信创分拆出来后,现在的方向情况?

信创主要指安全可靠、自主可控以及国产化替代,万达信息具备甲级涉密资质,加上中国人寿的国资背景,具备很好的先发优势。我们在集成版块是有三个涉密资质的,信创业务主要涉及政府端的涉密和非涉密业务、以及金融企业等等关系重大民生的国产化替代,是非常大的市场。目前公司正在和各省对接,未来两到三年,包括今年很多项目都会释放出来,我们积极争取项目。主要涉及硬件、软件、操作系统及中间件,公司作为集成商具备资质,主要做集成方案,我们也会寻求上游厂商的总代去介入到这块业务。

9、19年业绩落地,毛利率有比较大的下滑,除了政务一体化有停滞和延后,行业竞争、人员上的影响,毛利率的恢复预期?

去年因为原来的大股东因为个人方面的原因,导致公司管理有些问题,我们引入了BCG和德勤做战略及财务咨询,在管理上加大了管控,尤其在19年下半年,针对应收账款和公司项目做了业务调整及战略转型,项目的毛利率、人员成本及财务成本做了进一步优化,公司整体的经营状况和业绩在2020年会有比较大的好转。

国寿是金融央企,我们的思维方式是一切要依法合规。我们引入了BCG和德勤之后,会按照现代企业治理的逻辑和规律办事情。我们想做的是想踏踏实实做好的,我们的团队都是依法合规和严谨的态度,我们会一步一步把事情做实做好,不会做一些虚头大脑的事情。

10、管理层认为可能出现的里程碑式的事件?

(1)大家可以关注新的大股东之间的业务协同,所有的业务协同工作都在紧张的洽谈中。

(2)重大领域,比如新基建,基于目前部分省份公布出来的新基建的项目来看,很大一块和万达信息原来的业务是有巨大的商机的,包括AI、大数据、工业互联网,我们目前正在紧锣密鼓的部署。这块我们觉得是非常大的一块商机。

(3)传统板块,万达信息原来的问题是一般做项目,做了那么多项目没有彻底的商业化,有点像工程类,打桩、挖坑、建毛坯房的,没有像地产商做CBD运营。大家要关注这么多资源积累下来能否实现互联网化、商业化,这里面的商机是非常大的,我们也在紧锣密鼓地计划一些项目。

11、原大股东和新大股东配合情况如何?

原控股股东万豪投资由于债务问题申请破产,目前已进入破产清算程序,第一次债权人会议尚未召开。不排除中国人寿参与原股东的破产重整。目前双方配合良好。

12、蛮牛健康和寿险连接时,是否考虑服务其他保险公司,未来打造超级数据平台?

A:蛮牛健康作为比较大的健康管理平台,不会只是做一家公司的业务,也可以赋能保险、银行等其他金融机构,从业务端角度看除了C端之外,还有好多是能赋能给B端的,比如保险公司的团险客户及银行的贷款机构都能在健康管理方面做一些工作。大型的互联网平台也不是一般的中小型险企自己能够打造的,他们销售的大量的健康险和保险也会非常需要这样的健康管理平台为他们赋能,我们第一步对接国寿,下一步也会进一步拓展中小险企和其他金融机构。

文章来源:互联网 文章整理:唯常思价值投资网

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