新材料企业停复工电话会议纪要20200205

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雅克科技董事长 沈总:


目前公司电子材料业务主要是四个子公司,其中三个是材料(韩国UP、科美特、华飞电子),一个是气体输送设备(雅克福瑞)。


韩国UP不在中国,完全不受影响。2020年预计UP对雅克的贡献还是很乐观的。UP的新产品在美国等半导体企业认证,除了原先的海力士以外,预计会有很大的突破,如果顺利的话,今年Q3、Q4预计可以有商业化的订单,会为2021年打下非常好的基础,目前实验室的测试已经通过,开始上产线做芯片测试,电性能和良率数据都不错,当然测试需要较长的时间,但是测试过程中客户陆续会采购,不是完全免费的。


特美特2月3日开始停工,工厂本身没有问题,主要是原料氢氟酸受到了物流影响,库存只有1个星期,所以正好停下来做检修,按照政府要求2月10号复工。春节科美特是正常生产的,所以产品也有一定的库存。一季度可能会影响,随着疫情恢复,相信总量需求不会有太大的变化,但是全年预计不会明显影响。科美特这两年面向导体客户的导入也很顺利,开始给三星西安、英特尔、台积电等供货。


华飞电子产品是用于封装的,去年下半年以来下游需求非常好,本来春节也不想停工,但是基于浙江疫情的影响,还是暂停生产了,地方政府要求2月10号复工,具体情况还是要根据政府后续的实际安排。目前华飞电子的产品供不应求。


雅克福瑞的输送系统交货受到一定影响,去年中标了长江存储的输送系统设备,基于目前武汉疫情,设备过去后也没办法安装验收,使得公司的产品销售延后。后续如果3月份能顺利交付,对一季度会有正面影响,如果延后,则会再二季度体现。


LNG保温板也在停工状态,该业务上半年的交货量不多。因此上半年把年休假都放完,后续3月份开始生产会比较紧张,公司LNG运输船和燃料仓的订单持续落地,预计从5月开始集中交付,对全年订单没有影响。


阻燃剂宜兴工厂维持正常生产。




投资者提问:SOD进展?除了SOD外是否还有新的大规模的品种?


沈总:SOD已经一部分通过全球知名半导体客户的测试,2019Q4开始商业化,今年会持续的放量。过去由于海力士技术升级,SOD从2018年开始没有实现供应,现在持续的改善,准备这个月开始重新测试,过去光DRAM收入就1亿以上,现在海力士需求量比过去有较大增长。第二个highK产品,除了原来的锆、新增了铪,需求量也在持续增加,去年收入1千多万,今年预计会有大幅增长。第三个产品是另外一个highK的材料,在和DRAM的巨头测试过程中,全球工厂同时测试,几千万美金的量。


 


投资者提问:之前新闻有报道海力士业绩大幅下滑,可能会削减未来的资本开支,如何看待未来的增长?


沈总:如果看去年,存储行业还是比较悲观的。但是从去年四季度开始,内存的供需又发生了变化,价格开始上涨。半导体企业的决策会跟着市场变化。


 


飞凯材料董秘 曹总:


 


疫情对于公司影响主要在于各个所在地对复工时间的要求,预计都在2月10号。目前公司各业务主要供应商并未受到影响,原料供应没有大的影响。下游主要是半导体和面板厂,基本都没有停工,因此下游影响也不大。


公司产品一直是有备库存的,因此客户交货没问题。根据客户特殊产品的要求也有一些加班的需求。


目前看一季度情况,1月份情况相对正常,2月份目前难以判断,还是要看疫情对于下游需求的传导影响。


液晶价格压力比2019年好很多,目前还没有进入到和客户商讨价格的时间点,去年底有过交流,比去年会好很多。量上也会保持比较乐观的增长。




投资者提问:TFT光刻胶和OLED材料新的进展?


曹总:光刻胶去年已经开始生产,目前开始供应批量订单,小几十吨量。有些原材料从海外进口,疫情可能造成物流推迟,影响短期,全年不会有影响。OLED材料目前关键还是产能建设问题,安庆还是按计划在做,包括合成、升华、测试。测试之前已经做好了,升华已经建设好,现在是在做合成产能的建设。去年的销售是中试级别的,现在建设的产能能够承担的销售额是亿为单位的需求。




投资者提问:现在下游面板在涨价,液晶有没有可能涨价?


曹总:现在不敢说会涨价,还是要看竞争对手的情况。液晶价格压力比2019年好很多,目前还没有进入到和客户商讨价格的时间点,去年底有过交流,预计相对保持平稳。量有望继续保持30-40%的增长。


 


回天新材总经理 王总:


 


目前襄阳公司有2位确诊病例,放假期间出现的,已经有12-13天,离康复不是很远,在武汉的有十来个人,在家隔离没有症状。其他员工还是比较安全的。


2020年1月24日,武汉市多家医院防护用品告急,公司第一时间通过湖北省红十字会定向捐赠人民币100万元,用于医院采购医疗设备与防护物资。2020年1月30日,公司生产的首批10吨高性能建筑结构密封胶产品火速发往武汉,公司6名技术支持人员同时抵达施工现场,驰援火神山、雷神山医院建设,这批高性能产品主要用于医院活动板房单元的结构粘接和防水密封,助力医院建设提速。公司将在后续疫情防控需要时继续提供产品援助。2020年2月3日,在防疫物资十分紧缺的情况下,公司多方协调筹措的一批口罩、体温计、消毒液等防疫物资,通过快递发给公司在全国各地的合作伙伴,帮助合作伙伴共度难关,抗击疫情。


公司销售、研发包括平台人员都已经进入了工作状态,生产复工也受到了政府审批,回天新材多基地工厂获得政府批准,于2月3日正式复工,紧张加班生产以保证相关物资的供应。下游客户复工正常,公司对6大行业的539家重点客户进行了开工调查,近30%企业已复工(其中部分行业标杆客户春节未停工),63%企业可正常复工,回天新材将抢占先机,可获得更多客户订单。


上市公司母公司在湖北襄阳,在华中业务收入2018年占公司15%,湖北业务就2-3%。海外占比5-6%。因此疫情对于公司的影响还是比较小的。


去年业绩预告增长30-45%,保持连续增长。除了增长之外,公司的产业转型还是比较顺利,2019年中美贸易战让许多行业认识到了自主可控及供应链安全的重要性,开展进口替代行动,作为胶粘剂行业龙头,在通信、消费电子等领域实现了与多家头部企业的合作,仅华为2019年即实现数十款产品导入, 2020年预测销售将突破亿元。当前消费电子、动力电池、轨道交通、航空航天等行业仍是当下的风口行业,回天新材在这些行业已经布局2-3年,在2019年已陆续获得回报,消费电子产品导入华为、OV、小米,动力电池进入宁德时代、比亚迪等前十客户,轨道交通进入中车6大主机厂,航空领域已取得中国商飞认证,这些行业2020年回天新材将获得跨越式增长,未来可期。




投资者提问:PUR胶在华为的认证流程和量级?


王总:PUR胶在华为用胶量排名前两位的,预计一年用量8-10个亿。从去年9月份到现在已经4个多月,现在还在不断提供产品进行测试。2020年有望成为华为体系销售量最大的单品。


 


投资者提问:目前在华为测试的产品有多少个,有没有其他大的单品?


王总:同时再测的产品有三四十个,一月份取得比较大突破的是三防胶,单品也是用量过亿的产品,开工后马上会有订单。目前先替代美国,后续也会陆续替代欧洲等供应商。PUR胶三四月份会有结论。


 


投资者提问:新能源主要用在哪些领域?


王总:新能源电池用胶以往品种比较分散,现在开始集中了。目前有3-5款产品。宇通、亿纬锂能等回天都是公司占主要份额,在比亚迪之后,公司主要做的就是宁德时代,现在有3-4款产品在测,这个测试时间会比华为快。动力电池用胶行业还在起步期,整体量在2个多亿,未来会有持续的增长。公司先做好卡位。而且电池的形状也在不断变化,需要有持续的合作研发能力。


文章来源:互联网 文章整理:唯常思价值投资网

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